¿Realmente ayuda pagar de más en mi hipoteca?

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Luis Posada, Banco de Oklahoma

La alta inflación está haciendo que muchos estadounidenses se pellizquen sus centavos. Para los propietarios preocupados por su presupuesto, pagar de más en su hipoteca es una herramienta para ayudar a alcanzar las metas de ahorro a largo plazo.

Es una gran herramienta de ahorro, pero hay conceptos erróneos.

¿Pagar de más reduce su hipoteca a la mitad? No. Pero le ahorra drásticamente dinero en intereses y reduce los términos de su préstamo. Hay validez en el rumor, pero no hasta ese extremo.

La cantidad total ahorrada depende del tamaño de su préstamo y de los términos originales, pero los ahorros pueden ser significativos.

Pero, ¿cómo funciona?

La mayoría de las hipotecas son préstamos amortizados. Lo que eso significa es que cada pago tiene un monto programado que se destinará a los intereses y un monto programado que se destinará al capital del préstamo en función del monto original del préstamo y la tasa de interés".

Al comienzo del préstamo, se aplican más fondos a los intereses porque el saldo del capital es más alto. No se trata de una cantidad preestablecida, sino de un cálculo cada mes; Puede cambiarlo por cada dólar adicional pagado por encima de su monto de pago normal.

Existen numerosas calculadoras en línea que permiten a los usuarios ingresar su saldo, la duración del préstamo y la tasa de interés para ver cómo cualquier pago adicional hacia una reducción en el capital afectaría la vida del préstamo.

Otro enfoque

Sin embargo, el pago excesivo no es la única forma de acortar el plazo de un préstamo y reducir la cantidad de intereses pagados. 

Otra forma efectiva de hacer esto es pagar dinero extra cada mes para su saldo de capital. Al hacer esto, cada pago después del pago del capital actualizará el cronograma de amortización y hará que una mayor parte del pago se destine a su capital y menos a los intereses.

ENGLISH:

Does over-paying on my mortgage really help?

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High inflation is causing many Americans to pinch their pennies. For budget-conscious homeowners, overpaying on their mortgage is one tool to help reaching long-term savings goals.

It’s a great savings tool, but there are misconceptions.

Does over-paying cut your mortgage in half? No. But it does drastically save you money in interest and reduce the terms of your loan. There is validity to the rumor, but not to that extreme.

The total amount saved depends on the size of your loan and the original terms, but the savings can be significant.

But how does it work?

Most mortgages are amortized loans. What that means is that each payment has a scheduled amount that will go toward interest and a scheduled amount that will go toward the principle of the loan based on the original loan amount and interest rate.”

At the beginning of the loan, more funds are applied toward interest because the principal balance is higher. This is not a pre-set amount but a calculation every month; you can change it by every extra dollar paid over your normal payment amount.

There are numerous online calculators that allow users to enter their balance, length of loan and interest rate to see how any additional payments toward a reduction in principal would affect the life of the loan.

Another approach

Over-payment isn’t the only way to shorten the term of a loan and lower the amount of interest paid though. 

Another effective way to do this is to pay extra money each month toward your principal balance. When you do this, each payment after the principal payment will update the amortization schedule and have more of the payment go toward your principle and less toward interest.